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[新闻] TCl拟40.3亿收购华星一成股份后将增持至100%

TCL集团(000100.SZ)晚间发布了关于收购深圳市华星光电技术有限公司股权的更详细情况。
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  TCL拟通过发行股份的方式购买长江汉翼、星宇有限、林周星澜、林周星涌、林周星源、林周星涟合计持有的华星光电10.04%股权,各方协商定价为40.34亿元。2 G% c& W6 p( d0 ^/ f- p" k

7 W8 u3 R* m0 J& {  本次交易全部以发行股份方式支付。交易完成后,TCL集团将直接持有华星光电85.71%股权,长江汉翼将获得7.84%的TCL股份。
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  交易具体发行股份数量如下:$ P6 x6 |. c, J1 l& M6 t7 m9 o/ Q

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交易具体发行股份情况
0 h- k/ n, M# _# W  今后,TCL将继续回购华星光电剩余股权。8 e7 _' ]" R' W+ @
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  利润担当
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/ ?. Y6 }* X9 {; M( L/ l# D  华星光电主要从事半导体显示面板的研发、生产和销售业务,由TCL集团与深圳市深超科技于2009年11月共同设立。最初注册资本10亿元,TCL与深超科技分别认购50%。
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  此后,经过九次增资和六次股权装让,华星光电注册资本达到183.42亿元,深超科技退出,TCL持股比例达到75.67%。+ P, o$ v4 T" v/ O% c
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  因为产品面向企业,华星光电的曝光率不高,不过对于TCL来说,却是提升公司业绩的优质资产。9 F9 c8 n4 C  k) R6 m

* |1 I! D8 O0 B  在2015年、2016年、2017年第一季度,华星光电对TCL集团贡献营收占比不断增加。
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+ w+ Y( b3 k9 Y/ L( q7 o) G  2015年,华星光电贡献营收180.28亿,占TCL总营收比例为17.77%。而在2017年第一季度,华星光电贡献营收65.40亿,占比达到26.30%。
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1 g3 M4 C3 A3 t& e: pTCL集团近两年一期部分主营业务收入情况0 ~% b+ s0 F1 K1 a. G# A
  在2017年上半年,TCL实现销售收入513亿元,同比增长9.41%;取得息税折旧摊销前利润(EBITDA)59.2亿元,同比上升72.4%。归属于上市公司股东的净利润10.3亿元,同比增长70.7%。
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  同期,华星光电实现销售收入135.4亿元,同比增长49.2%,实现息税折旧摊销前利润(EBITDA)54.8亿元,同比增长149.7%。" [# d' g  o# Y6 e. J& f7 ]

" ?- N- u( q1 d: M) z  TCL表示,交易完成后,上市公司的持续盈利能力将得到增强,也有助于有助于加强对华星光电经营的各方面支持,提高业务的执行效率,并在此基础上深化部署在液晶面板产品领域的发展规划,能够进一步提升上市公司的综合竞争力和盈利能力。! C* M# Y, R9 K% e& Q0 h

$ e! x! W8 `; L9 a9 c- {  同时,TCL拟通过实施本次交易让华星光电主要管理人员及核心员工通过星宇有限、林周星澜、林周星涌、林周星源、林周星涟等员工持股平台持有上市公司股份,提高员工凝聚力。
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  未来增持至100%
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8 a/ C8 y- N" X$ _! c% P8 m  在近期的德国IFA电子消费展上,TCL集团董事长李东升表示,半导体显示技术、人工智能和互联网服务、智能制造升级将会是TCL未来的发力方向。
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( E% H. J2 @1 k4 s. Z  具体到半导体领域,李东生为公司制定的目标是,三年到五年内超过三星。这一目标的主要承担者,便是华星光电。
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' x' ?; o( Q5 D/ ^" I! u  华星光电是目前中国大陆电视液晶面板制造厂商中市场占有率第二的企业,同时,根据IHS研究数据,公司2016年在全球电视面板市场占有率为13%,已跻身于全球具有一定影响力的TFT-LCD显示面板供应商之列。& {" G4 v& c9 E% p9 A! G. x
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  另据TCL上半年报告,华星光电主要生产电视用面板的t1和t2工厂继续保持满产满销,电视面板产品市场份额不断提升,其中55英寸产品市场占有率全球第三,32英寸产品市场占有率全球第二。主要生产高端智能手机及移动PC用面板的t3工厂已对外部客户小规模供货,全面屏产品预计第四季度可实现量产。
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  此外,华星光电t6项目(第11代TFT-LCD及AMOLED新型显示器件生产线建设项目)预计可于2019年二季度投产;t4项目(第6代LTPS-AMOLED柔性生产线)预计在2020年投产;OLED研发试验线已经建设完成。
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  李东生曾透露,对公司而言,资本投入最大的就是华星光电。TCL曾想把这部分业务分拆上市,但受制于国内资本市场相关政策未能实现,而后TCL考虑以集团的平台来为华星光电融资。
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  本次交易完成后,华星光电剩余股权包括国开基金持有的11.00%股权以及粤财信托持有的3.28%股权。TCL将在未来回购该部分股权,期待以此形成更有效率和竞争力的半导体显示产业集团。

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